Venture Capital en México: ¿Cómo atraer inversores para tu startup?

Introducción

Amazon y Facebook no comenzaron siendo las empresas con una valuación superior a los mil millones de dólares que son hoy en día. Comenzaron como startups y requirieron en su momento la confianza y el capital de algún inversor.

Si tienes que constituir una compañía en México y buscas conseguir este tipo de apoyo por parte de fondos de capital de riesgo, sigue leyendo a fin de encontrar la mejor manera de lograr que un emprendimiento sea atractivo para los inversionistas.

¿Qué es Venture Capital?

El Venture Capital o capital emprendedor es una forma de capital privado o financiamiento que inversionistas brindan a compañías en etapas tempranas o con un excelente potencial de crecimiento, a cambio de acciones y la potestad de toma de decisiones en la empresa a futuro. 

Este financiamiento viene de un inversor privado o de un fondo de Venture Capital con experiencia en el área y con startups ya establecidas. Estos emprendedores se interesan en esquemas de negocio con un alto potencial de crecimiento. 

Venture Capital es una estrategia donde se buscan empresas con una administración notable en un área en el que el inversor tenga experiencia y con un plan de negocios desarrollado.

Cómo conseguir un inversor de Venture Capital

Para conseguir un inversor para una startup o empresa se deben seguir los siguientes pasos: 

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1. Trabaja muy bien en tu plan de negocios

Tener un plan de negocios detallado, claro y explicativo para que puedas demostrarle al inversionista cuál es la hoja de ruta que seguirá la compañía y cómo se obtendrán las ganancias.

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2. Busca inversionistas con experiencia en el rubro

Es altamente probable que los inversionistas estén buscando empresas en un área en el cual ellos tengan experiencia previa, por lo tanto, lo ideal es que busques personas en el mismo rubro  y sobre todo con experiencias positivas en esa área.

El hecho de que ya hayan invertido en ese campo, aumenta las posibilidades de ser escogido debido a que conocen exhaustivamente el modelo de negocios de esa compañía.

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3. Prepara un buen pitch

Habla de tu compañía, de su posicionamiento de mercado, la estructura de costos, el valor agregado, visión, potencialidad y comunícalo de la mejor manera a los inversores. También, puedes tener un esquema de negocios y gran potencial, pero si no se tiene un buen pitch, jamás se conseguirá el capital semilla que se está buscando.

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4. Muestra resultados y claridad

Expone  los resultados, historial de ganancias, proyecciones y cualquier tipo de dato cuantitativo que sirva como evidencia del funcionamiento de tu  compañía.

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5. Presenta al equipo

Muestra a tu equipo de trabajo como una administración confiable, con una organización eficiente que muestre la cara y que tenga una buena reputación.

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6. Ten tu emprendimiento constituido legalmente

Esta acción le hará saber a los inversionistas que tu empresa cuenta con las bases legales para crecer exponencialmente y con Tally es posible lograr esto de forma fácil, rápida y segura. Te ayudamos a iniciar, crecer y escalar tu negocio.

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Ventajas y desventajas del Venture Capital

El capital de riesgo tiene beneficios y riesgos. Aquí te mostramos las más relevantes: ‍‍

Ventajas:

Obtener financiamiento de otras fuentes

Si a la empresa no le es posible obtener préstamos bancarios es una buena elección buscar obtener capital privado. De esta manera,el Corporate Venture Capital se presenta como una opción para desarrollar nuevas ideas innovadoras a partir de fondos corporativos. 

Optimiza los resultados y genera mayor flujo de caja

Aumenta la cantidad de dinero disponible, al tener mayor flujo de caja incrementa el capital para llevar a cabo las operaciones y los resultados de la compañía se producen en un tiempo menor a lo esperado. 

Cuenta con la experiencia del inversor

El tener un inversor con experiencia exitosa con otros emprendimientos permite aprovechar ese recurso humano para tomar las decisiones correctas durante el manejo de la compañía. 

No es un esquema de préstamo

Debido a esto, no funciona como un préstamo bancario donde se deberá pagar el dinero recibido ni intereses. 

Puede haber inversiones internacionales

Una startup mexicana puede recibir Venture Capital proveniente de fondos internacionales en Estados Unidos aun cuando en México no tenga muchas opciones en el ámbito de préstamos bancarios.

Rentabilidades importantes 

Estos inversionistas son más tolerantes al riesgo con el objetivo de obtener equidad en compañías prometedoras pagando centavos por cada dólar y un retorno de inversión significativo.

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Desventajas:

Se entrega un porcentaje de la empresa

Al otorgar acciones y la capacidad de tomar decisiones dentro de la compañía es posible perder el control de la misma si los inversores cuentan con más del 50% del emprendimiento.

Conflictos internos 

Al ser un equipo nuevo es posible que se produzcan diferencias de ideas entre el equipo original y la nueva administración.

Pérdida de la visión de la empresa

El equipo nuevo puede tomar decisiones en búsqueda de recuperar la inversión original a corto plazo y puede tomar decisiones que se alejen de la idea original de la empresa.

Inversión de alto riesgo 

De cada 10 startups es probable que solamente 2 ofrezcan retornos sustanciales a una inversión original y las que lo logran se conocen como unicornios.

Diferencia entre Venture Capital y Private Equity

Existen otros tipos de financiamiento proveniente de actores privados, como el caso del Private Equity, el cual consiste en financiamiento proveniente de individuos o instituciones con mucho capital interesados en invertir en compañías que no están ofertadas públicamente. 

Estas son algunas diferencias entre Private Equity (PE) y Venture Capital (VC):

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• ‍Private Equity por lo general adquiere el 100% de una compañía y se encarga de la toma de decisiones a partir de ese momento.

El PE invierte en compañías ya establecidas que están buscando fusionarse o con dueños que están interesados en transferir alguna porción de propiedad dentro de la empresa.

Son compañías ya establecidas con una valuación excelente, pero que no están cumpliendo sus objetivos por falta de capital o ineficiencia. El Private Equity se refiere al capital privado que recibe una empresa durante toda su existencia y por lo general se está comprando el 100% de la empresa.

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• ‍Venture Capital es el dinero recibido en etapas tempranas de una compañía, toma en cuenta startups en etapas muy iniciales que están buscando financiamiento por primera vez. Las firmas de VC diversifican sus inversiones para disminuir el riesgo, y, no buscan obtener más del 50% de propiedad de una compañía.

Por lo general esta inversión no se realiza en una sola ocasión, sino que posterior al capital semilla se llevan a cabo varias rondas de inversión denominadas series. Existen series A, series B, series C y así sucesivamente. Una empresa de capital de riesgo puede invertir en todas esas etapas, o limitarse a las 2 iniciales, semilla y serie A.

Venture Capital y su expansión en México

La industria de capital privado se sigue fortaleciendo día a día en México y América Latina. Por lo tanto, los emprendedores mexicanos no deberían ignorar este tipo de financiamiento para buscar el crecimiento de sus compañías. 

Según la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap) el Corporate Venture Capital está creciendo considerablemente aportando a los proyectos de varios emprendedores mexicanos. 

Asimismo, en Asociados al AMEXCAP existen más de 100 firmas de capital privado de las estrategías como: Capital Emprendedor, Capital de Crecimiento, Crédito Privado, Bienes Raíces, Infraestructura y Energía. 

Según Cecilia Turriago, inversionista ángel, mentora en el ecosistema emprendedor de México, Colombia y Portugal, a su vez miembro del consejo de Mujeres Invirtiendo A.C; la industria de capital privado en México tiene al menos 15 años establecida, por lo tanto, es joven como industria en comparación con Estados Unidos y países europeos.

En este 2020, las inversiones en Venture Capital sumaron 1,200 millones de dólares, de acuerdo con el Informe anual de Transactional Track Record (TTR). Por lo cual, representa una ligera disminución comparada con los 1,921 millones de dólares que se registraron en el año previo.  

En el mercado mexicano, a inicios del 2021, se registró un aumento de 46% en las operaciones de capital privado en donde el fintech es uno de los sectores con  mayor auge. 

Unicornios en México

Hay un crecimiento en la inversión de capital de riesgo en Latinoamérica,  gracias a las contribuciones de firmas como Softbank, una firma internacional con no solamente inversiones en Ciudad de México, sino que es conocida como la fábrica de unicornios en América  Latina. El grupo Softbank ha invertido en compañías como Clip, Konfío, Kavak y Alpha Credit.

Cuando una de estas empresas tiene éxito, se le denomina unicornio debido a lo especial que son y actualmente uno de los unicornios mexicanos mejor valorado es la empresa de alquiler de autos usados, Kavak, valorada en más de mil millones de dólares. 

Actualmente, existen 581 compañías que recibieron Venture Capital en México y de las cuales 455 siguen operando cinco años después de obtener el financiamiento. Es decir, existe una tasa de supervivencia a 5 años del 78% en México. 

El Venture Capital es una tendencia que poco a poco toma más fuerza e impulsa el ecosistema financiero latinoamericano y a las empresas mexicanas más prometedoras.

Para poder acceder a este tipo de financiamiento es importante tener las bases legales al día para llevarlo a cabo, y el contar con asesoría legal es fundamental y es por eso que Tally es el aliado legal digital ideal para cualquier emprendimiento que busca constituirse correctamente para hacerse elegible por este tipo de inversionistas. 

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