¿Cómo funcionan las inversiones en capital semilla?

Introducción

El capital semilla es la inversión que se obtiene para poner en marcha una idea o proyecto. Existen muchas formas y recursos para conseguirlo, y así iniciar un negocio. Veamos en el siguiente artículo cómo hacer posible el arranque de nuevas empresas y los tipos de inversiones que puede recibir un emprendedor. ¡Manos a la obra!

¿Qué es capital semilla?

El capital semilla es un fondo creado con el propósito de generar una empresa y apoyar la puesta en marcha de nuevos negocios, el cual es utilizado exclusivamente para la adquisición de los recursos para su arranque. Como podemos inferir de su nombre, este tipo de financiamiento inicial funda las bases de un proyecto.

El capital semilla suele verse en proyectos con alto potencial de crecimiento como pueden ser nuevas empresas, pequeñas empresas,  medianas empresas, nuevos nichos,  pymes o startups con escalabilidad dentro de un mercado específico. Normalmente estos primeros fondos provienen de familiares, parejas, socios, amigos.

Como norma general, los inversionistas aportan una cantidad de dinero a personas naturales con la idea de fundar un proyecto. Este capital debe ser el suficiente para que la empresa subsista más allá de su etapa de inicio, y logre alcanzar un punto de equilibrio y rentabilidad.

Estos procesos también suelen darse en los casos en que la empresa no pueda obtener financiamiento por otros métodos como bootstrapping (levantar un negocio con recursos mínimos), créditos bancarios, o crowdfunding (donaciones). 

Otras empresas, fondos e inversores privados que interceden en estos préstamos de inversión son los llamados de venture capital (capital de riesgo), que apuestan en capitales semilla y buscan acompañar las etapas iniciales de inversión en México y América Latina. 

En algunos casos, a estos emprendedores se les dificulta conseguir préstamos o inversiones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, aunque tengan una gran idea o iniciativa de negocio por la que sería un desperdicio no apostar.

¿De dónde proviene el capital semilla?

El primer paso para obtener la inversión inicial es convencer a familiares y amigos de que hagan un aporte. Una vez tengas ese primer monto, lo que sigue es la evaluación del mercado y el desarrollo de la idea. De no cumplir con estos dos requisitos, es difícil que personas ajenas a tu círculo social confíen en el proyecto.

El dinero que ingresa de parte de familiares, socios,  amigos suele llegar en forma de notas convertibles, es decir en forma de equity (capital que se deberá devolver en caso de liquidación o cierre de la empresa a  aquellos que lo hayan aportado). Dichas acciones en un principio no tendrán gran valor estarán sujetas a que el emprendimiento crezca y prospere en el tiempo. 

Este aporte inicial siempre será una apuesta más riesgosa que el habitual venture capital, pues los inversores pondrán su dinero a disposición de una idea de negocio aún no desarrollada y sin un plan de negocio.

Tipos de inversión

Si bien lo normal es que el capital inicial venga de familiares y amigos, hay otras maneras de ingresar dinero para el lanzamiento de una empresa. 

Aceleradoras de empresas

Las aceleradoras de empresas son programas de capacitación diseñados para emprendedores con una idea prometedora y con mucho margen de desarrollo. Estos programas suelen durar tres meses y su objetivo es que la empresa sea candidata a obtener financiamiento privado. En los últimos años, por la gran cantidad de emprendedores que estas empresas han asesorado, han sido pioneras en temas de desarrollo de ideas de negocio en Latinoamérica.

Incubadoras de empresas

Las incubadoras son un espacio de sponsors (patrocinadores) y cazadores de talentos dispuestos a invertir y a acompañar mientras crece el proyecto y se materializa.  Estos programas no tienen una duración establecida. Existen tanto incubadoras privadas como estatales.

Inversionistas ángeles 

En México se conoce como inversor ángel a una persona o asociación de empresarios que invierten entre MXN$100.000 y MXN$400.000 en un proyecto empresarial prometedor y con un producto mínimo viable. Esta cantidad puede ser un capital ideal para comenzar el proyecto y darle vida a una idea. 

Este tipo de inversores son individuos, no empresas ni fondo que cubren el "hueco" entre el capital semilla y la inversión del capital de riesgo.

Fondos de capital privado

Existen intermediarios financieros cuyo trabajo es administrar el capital de inversionistas profesionales. Estos fondos brindan sus servicios de administración y reinversión mientras circulan el capital de sus inversionistas, y lo invierten en sectores en expansión como son las pymes, startups y microempresas, con planificaciones de largo plazo.

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